Votre glossaire essentiel sur la FP&A

Un bilan est un rapport synthétisant l'intégralité de l'actif, du passif et du capital d'une entité à un moment donné. C'est l'un des trois états financiers principaux, avec le tableau des flux de trésorerie et le compte de résultat.

La marge bénéficiaire avant impôts est le rapport entre le résultat avant impôt et le chiffre d'affaires net d'une entreprise. Plus elle est élevée, plus l'entreprise est rentable.

Le benchmarking consiste à comparer les indicateurs financiers et les ratios d'une entreprise à ceux de ses concurrents dans un secteur donné.

L'analyse de rentabilité est utilisée pour déterminer le seuil à partir duquel les ventes d'un produit ou d'un service couvrent l'ensemble des charges mais ne génèrent pas de bénéfice.

La Business Intelligence est un ensemble de concepts, de méthodes et d'outils permettant d'effectuer des recherches et des analyses de données performantes afin de prendre des décisions plus efficaces et éclairées.

Un budget d'investissement répertorie les dépenses d'investissement prévues d'une entreprise au cours d'une période donnée.

Les dépenses d'investissement représentent la somme consacrée à l'acquisition, l'entretien et l'amélioration des immobilisations ou d'autres actifs qui apportent une valeur ajoutée à long terme, tels que les terrains, les immeubles ou les équipements. L'entreprise répartit alors la constatation de ces coûts sur la durée de vie utile des immobilisations nouvelles ou améliorées par le biais de l'amortissement ou de la dépréciation. Les règles spécifiques associées aux différentes classes d'immobilisations varient lorsqu'il s'agit de déterminer leur durée de vie utile et leur classification, conformément aux normes US GAAP.

Le rationnement du capital est une méthode utilisée pour restreindre le nombre de nouveaux investissements réalisés par une entreprise en imposant un coût du capital plus élevé dans les considérations d'investissement ou en mettant en place un nombre maximum de portions du budget.

La capitalisation est la somme de la valeur des actions, des dettes à long terme et des bénéfices non distribués d'une entreprise.

La capitalisation représente également le processus d'enregistrement du coût d'une immobilisation sur la durée de vie de cette dernière, plutôt que d'enregistrer la charge au moment de son déboursement.

Le ratio de capitalisation compare les dettes à long terme avec la somme des dettes à long terme et des fonds propres afin d'évaluer dans quelle mesure la dette d'une entreprise peut soutenir ses opérations et sa croissance. C'est la principale mesure permettant d'évaluer le niveau d'endettement d'une entreprise par rapport à la structure de sa dette.

Le budget de trésorerie d'une entreprise est un récapitulatif de ses entrées et sorties de trésorerie budgétées au cours d'une période donnée, ainsi que de ses soldes de trésorerie et de prêts prévisionnels.

Le cycle d'exploitation d'une entreprise évalue le temps qu'il lui faut pour convertir ses ressources entrantes en flux de trésorerie positif. Il mesure la durée pendant laquelle un euro net de ressources entrantes est immobilisé avant d'être converti en trésorerie. Il permet ainsi de déterminer le temps nécessaire pour qu'un euro dépensé pour l'achat de matières premières soit converti en produit fini, stocké et finalement transformé en vente.

La prévision des flux de trésorerie est un processus de prédiction des entrées et sorties de trésorerie d'une entreprise sur une période future.

Le flux de trésorerie d'exploitation est le montant net de trésorerie généré par une entreprise et se rapportant uniquement à ses opérations principales. Le flux de trésorerie d'exploitation ne comprend pas les postes non opérationnels tels que la cession de placements, de titres, d'instruments financiers ou d'autres immobilisations. Pour calculer le flux de trésorerie d'exploitation, il convient d'ajouter l'EBIT (résultat d'exploitation) et la dépréciation, de soustraire les impôts et d'inclure l'évolution du fonds de roulement.

Un tableau des flux de trésorerie fournit un récapitulatif de la trésorerie générée ou utilisée par une entreprise sur une période donnée. C'est l'un des trois états financiers principaux, avec le bilan et le compte de résultat.

Le seuil de rentabilité des flux de trésorerie est le seuil à partir duquel le montant des revenus est égal à la somme des coûts fixes et variables, de sorte que la somme des entrées et sorties de trésorerie soit égale à zéro.

L'analyse comparative est une méthode consistant à indiquer toutes les valeurs en pourcentage de la valeur totale, pour faciliter la comparaison entre différentes entreprises ou différentes périodes au sein d'une même entreprise. Par exemple, les activités de R&D, vente ou marketing peuvent être indiquées en pourcentage des revenus.

La consolidation consiste à agréger les états financiers des différentes entreprises d'un groupe comme si elles représentaient une seule entité. Cette méthode est généralement associée au processus de clôture financière d'une entreprise.

Le CPM, ou gestion de la performance de l'entreprise, est une catégorie de logiciels de gestion financière et d'analyse qui suivent et mesurent les indicateurs clés de la performance financière et opérationnelle d'une entreprise. L'un des avantages d'un logiciel de gestion de la performance de l'entreprise est sa capacité à rationaliser tous les aspects de l'analyse des données financières, la budgétisation, l'élaboration de prévisions et la mise en place de tableaux de bord afin de permettre une prise de décision plus éclairée. La gestion de la performance de l'entreprise (CPM) est également appelée EPM ou BPM.

L'affectation des coûts consiste à attribuer un coût partagé à plusieurs centres de coûts. Par exemple, une entreprise peut affecter ou attribuer le coût d'un système informatique onéreux à trois fonctions différentes qui l'utilisent au sein de l'entreprise.

Un centre de coûts est une partie d'une entreprise, généralement un service, qui ne contribue pas directement aux bénéfices mais qui engage néanmoins des dépenses et qui a besoin d'argent pour fonctionner. Les centres de coûts contribuent indirectement à la génération de revenus, à la différence des centres de profit, qui eux génèrent directement des revenus à partir de leur activité.

Le coût du capital représente le taux de rendement que les investisseurs pourraient avoir obtenu en injectant la même somme dans un placement différent avec le même niveau de risque. Il s'agit d'une mesure du coût d'opportunité d'un investissement.

L'analyse coût-volume-profit (CVP) permet de déterminer combien d'unités d'un bien doivent être vendues pour qu'une entreprise atteigne son seuil de rentabilité ou réalise un bénéfice.

Le coût des marchandises vendues (COGS) représente le coût total encouru par une entreprise pour produire et vendre un produit ou un service à un client sur une période donnée. Par exemple, le COGS d'un article va inclure le coût de la vente de cet article, tel que la commission payée au commercial, et non pas uniquement le coût des matières premières et de la production de l'article.

Le risque de contrepartie est le risque encouru par l'une des deux parties que l'autre partie ne paie pas ce qu'elle doit conformément au contrat ou ne respecte pas d'autres obligations contractuelles.

La gestion de la relation client (CRM) représente la collecte et l'analyse des informations client destinées aux ventes, au marketing et au service client. Elle permet aux entreprises de comprendre et de répondre aux besoins de leurs clients potentiels. Un système CRM est un logiciel qui gère, suit et stocke les interactions d'une entreprise avec ses clients et leur historique en un seul endroit.

Le ratio endettement/fonds propres permet de mesurer la proportion de la dette utilisée par une entreprise pour financer ses actifs par rapport au capital apporté par les actionnaires. Il est calculé en divisant le passif total d'une entreprise par les fonds propres.

Le taux d'endettement est un ratio financier qui compare le total du passif d'une entreprise au total de son actif afin de mesurer le levier financier dont elle bénéficie. Il peut être utilisé pour déterminer le niveau de solvabilité d'une entreprise et sa capacité à couvrir ses dettes et ses charges à l'aide de son actif existant.

L'actualisation des flux de trésorerie (DCF) tente d'exprimer tous les produits et charges futurs estimés en se basant sur leur valeur actuelle. Il s'agit généralement d'un point de données au sein d'une analyse de viabilité d'un projet global et il peut servir à évaluer l'attractivité d'un investissement potentiel. La méthode varie d'une entreprise à l'autre mais elle est couramment utilisée pour évaluer certains projets du portefeuille d'une entreprise.

La planification basée sur les inducteurs est une méthode de planification selon laquelle les prévisions de performance financière sont fondées sur des variables et des formules comprises dans des modèles ayant une influence et un impact notable sur les résultats clés d'une entreprise.

Le résultat d'exploitation est une mesure de la rentabilité d'une entreprise avant prise en compte des intérêts et des impôts.

L'EBITDA est une mesure comptable courante des gains d'une entreprise avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Il peut être utilisé pour analyser et comparer la rentabilité et la performance des entreprises et des secteurs d'activité car il élimine les effets des décisions relatives au financement et à la comptabilité.

Un cadre d'attributs économiques est une méthodologie permettant d'évaluer la création de valeur au niveau d'un secteur d'activité en étudiant les caractéristiques spécifiques d'indicateurs macro-économiques, tels que la demande, l'offre, le marketing et le financement.

Le taux effectif de l'impôt sur les sociétés est le pourcentage moyen des bénéfices avant impôt qu'une entreprise a déboursé en impôts. Pour calculer ce taux, il suffit de diviser les bénéfices avant impôt par le montant payé en impôts.

La planification des ressources d'entreprise est une catégorie de logiciels d'entreprise qui intègre généralement les fonctions centrales de Comptabilité, RH et Production afin de centraliser toutes les informations concernant l'entreprise et d'améliorer son efficacité. De nombreux fournisseurs d'ERP offrent un soutien qui va au-delà des fonctions centrales et couvre également la logistique, la gestion de la relation client et le reporting. Cependant, les fonctionnalités et la sophistication de ces systèmes n'égalent pas celles des applications logicielles dédiées (également appelées « best of breed »).

Un risque exceptionnel est la probabilité qu'un événement inattendu, tel qu'une catastrophe naturelle ou une activité externe de grande envergure liée à l'investissement (comme par exemple un rachat), empêche une entreprise de respecter ses obligations financières.

La valeur probable est la valeur d'un projet ou d'un investissement estimée en additionnant les différentes sommes des résultats possibles multipliées par la probabilité de chaque résultat. Il s'agit d'une méthode courante d'incorporation des mesures de risque aux rendements estimés d'un investissement donné.

Les frais représentent les charges engagées par une entreprise du fait de son activité. Il existe différentes catégories de frais : frais fixes ou variables, coûts directs ou indirects, charges d'exploitation ou charges hors exploitation.

La clôture financière est un processus financier au terme duquel toutes les transactions financières associées ont été achevées et tous les comptes associés ont été finalisés. Une fois la clôture financière effectuée, plus aucun ajustement ne doit être réalisé et les métriques peuvent être publiées en toute sérénité. Voir aussi Clôture comptable.

Un plan financier est un modèle financier qui décrit et prévoit l'état financier actuel et futur d'une entreprise au moyen de variables et d'hypothèses connues afin d'estimer la valeur future des actifs et des flux de trésorerie.

Le FP&A (Financial Planning and Analysis – planification et analyse financières) est un terme générique qui regroupe la planification, les prévisions, la budgétisation et les activités analytiques, fonctions qui étayent la santé financière et stratégique d'une entreprise.

Le reporting financier est le processus de présentation des informations concernant la situation financière, la performance opérationnelle et le flux de trésorerie d'une entreprise sur une période donnée. Lorsqu'il s'agit d'entreprises cotées en bourse, cela peut impliquer la création et la communication de documents réglementaires tels que le formulaire 10-K (rapport annuel) ou le formulaire 10-Q (rapport trimestriel) aux États-Unis.

Un exercice fiscal est une période de 12 mois utilisée en comptabilité et pour la préparation des états financiers. Il est déterminé par l'entreprise elle-même et peut correspondre ou non à l'année civile. L'IRS (Internal Revenue Service) aux États-Unis permet aux entreprises de payer leurs impôts soit par année civile, soit par exercice fiscal.

Une immobilisation est un actif à long terme ou une immobilisation corporelle servant à la production de biens ou de services et qui ne peut pas être facilement converti(e) en trésorerie (non liquide). Elle peut prendre la forme d'un terrain, d'immeubles, d'équipements ou de machines. Il existe d'autres types d'immobilisations qui ne sont pas directement corporelles, telles que les brevets, les marques commerciales ou la valeur d'une marque.

Un coût fixe est un coût qui ne varie pas en fonction de l'augmentation ou de la diminution du nombre de produits ou services fabriqués et/ou vendus. C'est l'inverse d'un coût variable.

Les prévisions désignent un processus utilisé pour évaluer les revenus et les coûts futurs en fonction des évolutions passées, actuelles et estimées des données et des conditions financières. Les prévisions sont un processus central de la planification et de l'analyse financières au moyen desquelles les entreprises tentent régulièrement d'estimer leur situation financière future afin de prendre des décisions éclairées concernant l'accumulation et l'affectation de capital.

Le flux de trésorerie disponible sert à mesurer la performance financière d'une entreprise en examinant le montant de trésorerie qu'elle génère. Il est calculé en déduisant les dépenses d'investissement du flux de trésorerie d'exploitation. Le flux de trésorerie disponible est un indicateur très utile pour comprendre la rentabilité réelle d'une entreprise. C'est une mesure moins facile à manipuler et qui offre une image plus précise d'une entreprise que les indicateurs plus couramment utilisés, tel que le résultat net.

L'équivalent temps plein (ETP) est une mesure des heures travaillées par un collaborateur sur la base d'un emploi à temps plein. Par exemple, deux sous-traitants travaillant 20 heures chacun par semaine représentent un équivalent temps plein (sur la base d'une semaine de 40 heures).

Le Grand livre est un registre comptable utilisé pour suivre et synthétiser l'ensemble des transactions financières d'une entreprise. Les grands livres sont de plus en plus souvent gérés par le biais de logiciels Cloud afin que les utilisateurs puissent accéder aux informations à tout moment et les intégrer plus facilement à d'autres systèmes transactionnels.

La gouvernance est un système de règles et de pratiques établies afin de garantir la responsabilisation, la transparence et l'équité pour tous les acteurs impliqués dans une entreprise ou un projet. La gouvernance d'entreprise fait généralement référence au processus de gouvernance supervisé par le conseil d'administration. Mais elle s'applique aussi souvent à de nombreux autres aspects d'une entreprise (gouvernance d'un vaste projet IT ou de tout autre investissement important, par exemple).

La marge brute est le bénéfice généré par une entreprise après déduction des coûts directs (variables) associés à la production, la distribution et la vente de ses produits. Elle est calculée en soustrayant le coût des marchandises vendues (COGS) du revenu total de l'entreprise et ne prend pas en compte les coûts indirects tels que les impôts, les intérêts de la dette ou d'autres frais généraux.

La marge bénéficiaire brute (ou marge brute) est le pourcentage de bénéfice brut par rapport aux revenus. Elle mesure la rentabilité potentielle d'un article en examinant le montant de bénéfice supplémentaire généré pour chaque euro supplémentaire gagné.

Le chiffre d'affaires brut est le revenu total généré par l'ensemble des activités de vente d'une entreprise.

La gestion du capital humain (HCM) est une philosophie selon laquelle les collaborateurs sont considérés comme des ressources. Elle vise ainsi à les recruter, les former, les gérer et les fidéliser de façon à ce qu'ils fournissent des bénéfices à l'entreprise et améliorent sa performance future. Les logiciels HCM permettent d'automatiser ou d'améliorer des fonctions RH telles que la paie, la formation, la gestion des talents et la gestion des plans de succession.

Les immobilisations incorporelles sont des immobilisations intangibles, telles que la propriété intellectuelle, la réputation, les secrets commerciaux ou la reconnaissance de la marque d'une entreprise, qui sont considérées utiles au-delà de 12 mois.

Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité d'une entreprise à régler ses intérêts débiteurs. Il se calcule en divisant le montant des intérêts par le résultat d'exploitation (EBIT) sur une période donnée – généralement 12 mois.

Le taux de rendement interne est une mesure permettant de déterminer le rendement estimé d'un investissement par rapport au coût du capital d'une entreprise. Il indique le taux d'intérêt qui doit être appliqué à un investissement pour égaler la valeur actuelle de l'ensemble des flux de trésorerie prévus pour un projet. Si le taux de rendement interne est positif, le projet dépasse le coût du capital ajusté aux risques. S'il est négatif, il n'atteint pas ce coût (il est alors conseillé d'investir d'une autre manière).

Le terme investir désigne l'acte consistant à utiliser des fonds aussi efficacement que possible en vue de générer un rendement maximal.

Un indicateur clé de performance (KPI) sert à mesurer certains facteurs essentiels au succès d'une entreprise. Les KPI peuvent être différents selon les activités mais ce sont les indicateurs les plus représentatifs de la performance et de la santé d'une entreprise. Ces KPI sont généralement regroupés dans un tableau de bord qui sera distribué aux acteurs impliqués à l'aide de logiciels de visualisation des données. Les indicateurs clés de performance sont habituellement suivis au fil du temps afin d'observer les tendances et de les comparer au plan de performance prévue d'une entreprise.

Un indicateur différé est une activité ou un événement qui, une fois mesuré, donne une bonne indication de l'activité (généralement économique) passée. Cet indicateur ne peut être évalué qu'une fois l'activité ou l'événement terminé(e). Par exemple, l'augmentation des salaires est considérée comme un indicateur différé de la croissance économique car elle n'apparaît généralement qu'après une phase de croissance de l'économie et lorsqu'il y a une demande accrue de main-d'œuvre. Cela contribue à renforcer la pression sur la hausse des salaires en raison d'une concurrence accrue et de ressources en personnel limitées.

Un indicateur précurseur est une activité ou un événement qui, une fois mesuré, donne une bonne indication ou un bon signal de l'activité (généralement économique) future. Par exemple, la valeur des actions à la bourse est souvent considérée comme un indicateur précurseur car le cours des actions est basé sur les revenus futurs estimés d'une entreprise. Un cours à la hausse est un indicateur précurseur de la croissance future prévue de cette entreprise.

Le passif à long terme représente les obligations financières d'une entreprise, généralement ses dettes, qui ne seront pas remboursées d'ici 12 mois.

L'actif à long terme représente les actifs qui ne peuvent pas être convertis en trésorerie dans l'année suivant le bilan. Il peut s'agir, par exemple, de contrats de location sur plusieurs années de propriétés, de patrimoines fonciers, de titres à long terme ou d'équipements industriels.

La modélisation est le processus de simulation de l'effet de variables spécifiques sur le résultat financier en vue d'améliorer les décisions financières. Cet outil joue un rôle essentiel dans les prévisions basées sur les inducteurs, dans le cadre desquelles les éléments centraux d'un processus de gestion sont utilisés pour modéliser et estimer la performance future de cette fonction d'entreprise.

La comptabilité de trésorerie modifiée est une méthodologie comptable hybride combinant des éléments de la comptabilité d'exercice et de la comptabilité de trésorerie. La comptabilité de trésorerie est utilisée pour enregistrer les postes à court terme au moment où ils font l'objet d'un encaissement ou d'un décaissement. Les postes à long terme figurant au bilan, tels que les dettes à long terme et les immobilisations, sont enregistrés selon la comptabilité d'exercice et font l'objet de dépréciation et d'amortissement au fil du temps.

Le résultat net d'une entreprise est calculé en soustrayant le coût total de son exploitation (coûts directs, coûts indirects, capital, financement et dépréciation), les charges et les impôts de son revenu. Il représente les gains d'une entreprise une fois que tous ses aspects opérationnels et non opérationnels ont été pris en compte.

Le résultat net avant impôt (ou bénéfice avant impôt) représente les bénéfices d'une entreprise avant paiement de l'impôt sur les sociétés. Il peut être calculé de deux manières : la première consiste à additionner tous les revenus de toutes les sources, puis d'en soustraire toutes les dépenses hormis les impôts. La seconde méthode consiste à ajouter au résultat net le montant payé d'impôt sur les sociétés.

La valeur actuelle nette (VAN) est une mesure utilisée pour évaluer la rentabilité d'un investissement ou d'un projet. Elle est calculée en soustrayant la valeur actuelle des sorties de trésorerie futures de la valeur actuelle des entrées de trésorerie futures. Pour calculer la valeur actuelle des entrées et des sorties de trésorerie, il convient d'appliquer un taux d'actualisation. Cette formule peut être représentée de nombreuses manières, mais une formule courante est la suivante : Valeur actuelle nette = Valeur actuelle des entrées − Valeur actuelle des sorties.

Les charges d'exploitation désignent les coûts permanents supportés par une entreprise pour les besoins de son activité, tels que les salaires, les services publics, les commissions, les avantages sociaux et les stocks. La valeur totale de ces charges est enregistrée au moment où elles sont engagées. Elles diffèrent ainsi des dépenses d'investissement (CAPEX) où la valeur de la charge est capitalisée et dépréciée ou amortie sur la durée de vie utile du bien ou du service acquis.

La marge d'exploitation (également appelée marge opérationnelle) est le montant des revenus restants une fois que tous les coûts variables de production, de distribution et de vente sont payés. La marge d'exploitation permet d'évaluer la performance économique d'une entreprise en examinant le bénéfice généré par chaque euro de ventes. Pour calculer la marge d'exploitation, il faut diviser le résultat d'exploitation par le montant total des ventes nettes sur une période donnée.

Les frais généraux regroupent les coûts indirects et toutes les autres charges fixes supportées par une entreprise pour les besoins de son activité qui ne peuvent pas être corrélés directement à la fabrication d'un produit ou à la prestation d'un service. Les frais généraux sont habituellement affectés à un projet, une gamme de produits, une fonction ou une entité.

Une période est une plage de temps spécifique couverte par un état ou un rapport financier – souvent un mois ou un trimestre pour les états et rapports internes, et un an pour les états externes. La période considérée dans un état financier couvre généralement l'exercice fiscal de l'entreprise, et non l'année civile.

Les coûts périodiques sont tous les coûts qui ne peuvent pas être affectés à un produit ou un stock particulier. Un coût périodique est imputé à un compte de charge au cours de la période où il est engagé et il est généralement inclus dans la partie réservée aux frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) du compte de résultat.

Le modèle des « cinq forces » de Porter est un outil d'analyse de niveau macro qui tente de comprendre les forces externes influençant la concurrence dans un secteur d'activité donné. Ces cinq forces sont les suivantes : menace des produits de substitution, menace des nouveaux entrants, pouvoir de négociation des fournisseurs, pouvoir de négociation des clients et intensité de la concurrence intrasectorielle. Ce modèle a été élaboré en 1979 par Michael E. Porter, professeur à l'université de Harvard.

La valeur actuelle est la valeur courante d'une somme d'argent future ou d'un flux de liquidités qui sont actualisés par un taux de rendement attendu (généralement le coût du capital). Plus le taux d'actualisation est élevé, plus la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs est faible.

Issu du latin signifiant « pour la forme », ce terme désigne un rapport ou un état financier combinant des valeurs historiques et des estimations de conditions ou d'événements futurs ou hypothétiques. Il s'agit ainsi d'un type de rapport financier « what-if » ou de simulation. Les rapports pro forma sont souvent produits pour tenter de comprendre l'impact potentiel d'événements futurs sur la performance financière d'une entreprise.

Le compte de résultat est un état financier qui présente de manière synthétique la performance financière d'une entreprise en indiquant les produits, les charges et les coûts engagés au cours d'une période donnée. Le compte de résultat est l'un des trois états financiers principaux que les entreprises cotées en bourse doivent produire pour leurs actionnaires et pour les organismes de réglementation.

Dans le domaine des affaires, un compte de résultat signifie parfois qu'une personne a la responsabilité opérationnelle et financière d'un service, d'une gamme de produits ou d'un autre secteur de l'entreprise qui doit générer des revenus pour l'entreprise.

Un centre de profit est un service, un secteur, une division ou un groupe au sein d'une entreprise qui est chargé(e) de générer des bénéfices résultant de sa propre activité. Cette entité est évaluée comme si elle était une entreprise à part entière et ses produits, charges et bénéfices sont mesurés séparément. Le responsable d'un centre de profit assure normalement le contrôle budgétaire et a un pouvoir de décision sur les actions à mettre en place dans son centre de profit pour générer des bénéfices pour l'entreprise.

L'analyse de rentabilité peut être divisée en deux types de reporting centrés sur la capacité d'un projet, d'un produit ou d'une entreprise à générer des bénéfices. En interne, l'analyse de rentabilité examine les segments ou facteurs sous-jacents qui représentent les principaux moteurs de rentabilité. Par exemple, une analyse de rentabilité peut être effectuée afin de déterminer le type de client le plus rentable pour votre entreprise. En externe, l'analyse de rentabilité utilise différents ratios pour évaluer les bénéfices d'une entreprise par rapport à ses revenus, ses actifs et son niveau d'investissement. Elle permet alors de mesurer la capacité de cette entreprise à générer des bénéfices par rapport à d'autres entreprises ou d'évaluer ses coûts d'opportunité.

Les ratios de rentabilité sont un ensemble de ratios permettant d'évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus compte tenu de ses charges, de son financement et d'autres coûts pertinents. Les ratios de rentabilité les plus courants sont les suivants :

• Taux de rendement des immobilisations
• Taux de rendement des capitaux propres
• Taux de rendement du capital investi
• Marge bénéficiaire nette
• Taux de marge brute

L'évaluation qualitative est une méthode permettant d'évaluer des investissements à l'aide d'indicateurs qualitatifs et d'éléments intangibles plutôt qu'avec des modèles ou des mesures quantitatives. Par exemple, un projet potentiel peut être évalué en analysant dans quelle mesure il est en phase avec le cœur de métier de l'entreprise, plutôt qu'en étudiant simplement la rentabilité financière prévue du projet.

Le taux de rendement exigé désigne le rendement minimal autorisé qu'un investisseur accepterait sur un investissement dans un projet ou une entreprise. Si le rendement attendu d'un investissement est inférieur au taux de rendement exigé, l'investisseur potentiel n'investira pas. Pour calculer le taux de rendement exigé, les investisseurs ajoutent généralement une prime de risque attendu au taux d'intérêt actuel d'un investissement sans risque (bons du Trésor américain).

La fonction Recherche & développement regroupe les charges d'une entreprise associées à la création et à l'amélioration des produits et services, qui reposent sur la recherche et l'expérimentation, et leur application aux besoins anticipés des clients. Les charges de R&D figurent au compte de résultat et sont, avec les frais commerciaux, généraux et administratifs, déduites du revenu brut pour calculer le résultat d'exploitation.

Les bénéfices non distribués désignent la valeur du revenu généré par une entreprise qui n'est pas redistribué aux actionnaires. L'entreprise le conserve pour régler ses dettes ou pour le réinvestir. Les bénéfices non distribués sont un composant des fonds propres figurant au bilan.

Le taux de rendement de l'actif mesure le niveau de rentabilité d'une entreprise par rapport à ses ressources financées par la dette et/ou les fonds propres. Il est calculé en divisant le résultat net par la valeur totale de l'actif.

Le taux de rendement du capital investi mesure l'efficacité et la rentabilité des investissements en capital d'une entreprise. Il est calculé en divisant le résultat d'exploitation (EBIT) par la valeur totale de l'actif moins les dettes à court terme.

Le taux de rendement des capitaux propres représente les bénéfices générés sur les fonds propres. Il mesure la capacité d'une entreprise à produire un rendement du point de vue des actionnaires. Il est calculé en divisant le résultat net par la valeur des fonds propres.

Les revenus désignent le montant reçu par une entreprise lorsqu'elle a fourni des produits ou des services au cours d'une période donnée. On peut également les appeler « ventes ». Certains utilisent le terme « résultat » dans ce sens, mais dans un contexte d'analyse financière, ce terme fait référence à la valeur restante une fois que tout ou partie des charges ont été déduites de la valeur des ventes.

L'appétence au risque désigne le niveau et le type de risque qu'une entreprise est prête à accepter pour atteindre ses objectifs financiers.

La formule de pondération des risques mesure la probabilité d'un événement et ses conséquences en multipliant la valeur de son actif par la note de risque et la note de vulnérabilité. Par exemple, si un scénario a 10 % de chance de se produire et coûtait 100 000 € à l'entreprise, le risque associé à cet événement serait de 10 % x 100 000 € = 10 000 €.

La gestion des risques est une pratique consistant à identifier, évaluer, quantifier et gérer les risques associés à une entreprise. Il est accepté que les risques ne puissent jamais être complètement éliminés. Au contraire, ils doivent être gérés afin que l'entreprise puisse minimiser les risques inutiles et uniquement faire face aux risques dans le cadre d'une méthodologie de prise de décision éclairée.

Le rolling forecast est l'une des composantes essentielles du processus de planification continue. Au lieu de se concentrer uniquement sur la fin de l'exercice fiscal ou de l'année en cours, un rolling forecast prévoira des scénarios sur un nombre de périodes futures défini, par exemple de 12 à 18 mois. La plupart des rolling forecasts se concentrent sur les inducteurs clés d'une entreprise plutôt que d'inclure tous les éléments pouvant figurer dans un budget traditionnel. Ils permettent d'améliorer l'agilité et la précision de la prise de décision au sein d'une entreprise.

La planification de scénarios est une méthode de planification qui permet d'analyser les résultats d'un modèle financier en fonction de différentes circonstances. Elle est très utile pour effectuer des analyses de simulation et permet de mieux comprendre la sensibilité d'un modèle à la variation des entrées ou des hypothèses.

Le périmètre désigne les limites de résultat, de calendrier et de ressources associées à un projet. Un problème récurrent concerne les changements de périmètre des projets, dont les limites sont constamment étendues pour inclure des exigences supplémentaires.

Les frais commerciaux, généraux et administratifs regroupent tous les coûts non associés à la production ou la distribution d'un bien ou d'un service, à l'exception des intérêts et des impôts sur les revenus.

L'analyse de sensibilité est une méthode de test et d'évaluation de l'évolution du résultat d'un modèle en fonction de la variabilité d'une entrée ou d'un ensemble d'hypothèses associées. Elle peut être utilisée dans la planification de scénarios et les analyses de simulation pour comprendre quelle va être l'étendue des résultats associés à un projet ou à la performance financière d'une entreprise.

Le tableau de variation des capitaux propres est un état financier qui détaille les variations des fonds propres en fonction du résultat net, des dividendes distribués ou du rachat d'actions.

La planification statique est une approche traditionnelle de l'élaboration de budgets, des prévisions et de la modélisation. Ce processus aboutit à des plans souvent peu propices à l'adhésion, imprécis et rapidement obsolètes. Les entreprises ayant recours à la planification statique ont souvent du mal à remplir leurs objectifs stratégiques et dynamiques en matière d'amélioration de la performance financière.

Le taux nominal d'imposition est la charge fiscale appliquée aux revenus imposables d'une entreprise. Elle est égale au revenu brut moins les déductions des coûts de personnel et de matériels, et la dépréciation des immobilisations.

Un plan stratégique est un plan qui définit les buts et objectifs d'une entreprise et donne une orientation quant à la manière de les atteindre dans un délai défini.

La budgétisation descendante (top-down) est une méthode d'élaboration de budgets et de planification selon laquelle un budget principal est établi, puis les montants qui le composent sont affectés aux différents services ou fonctions concernés. Chaque service doit alors établir son propre budget détaillé au moyen des fonds qui lui ont été attribués. La budgétisation descendante est souvent utilisée lorsque la fonction Finance ou les cadres dirigeants ont des objectifs spécifiques de revenus ou de rentabilité, et doivent donc établir leur budget en fonction de ces objectifs.

La balance est une méthode qui consiste à réviser les valeurs au terme d'une période dans un système d'enregistrement en partie double. La balance reprend le total des débits et le total des crédits et, dans une situation idéale, sa valeur totale est égale à zéro. Si la balance n'est pas équilibrée, cela veut dire qu'une erreur s'est produite dans le système d'écriture. Si le solde est bien à zéro, cela ne signifie pas pour autant que les écritures ne contiennent pas d'erreurs, mais seulement que le total des débits et des crédits est égal à zéro.

Les coûts non imputés sont exclus du calcul du coût des marchandises vendues (COGS). Il s'agit des coûts qui ne sont pas directement ou indirectement associés à la production, à la vente ou à la distribution d'un produit ou d'un service.

Un schéma des éléments de valeur (également appelé analyse DuPont) permet aux managers de mieux visualiser les éléments sur lesquels une entreprise perd ou génère de la valeur. Il ressemble à un organigramme et affiche au niveau supérieur un indicateur de valeur, tel que le taux de rendement des capitaux propres, puis décompose les ratios et les calculs en étapes et en composants successifs qui identifient les éléments de valeur sous-jacents d'une entreprise.

Les éléments de valeur désignent les actions, les processus et les résultats qui produisent de la valeur pour une entreprise, sont essentiels à ses activités et lui procurent un avantage concurrentiel.

Les coûts variables sont les coûts de production qui évoluent directement en fonction du volume de production d'une entreprise.

Un rapport sur les écarts est un rapport dans lequel les revenus et les dépenses réels sont évalués par rapport au budget et aux prévisions. Les entreprises l'utilisent pour déterminer dans quelle mesure elles respectent leur budget ou leurs objectifs de croissance.

Les simulations sont une méthode de planification permettant d'analyser le résultat financier d'une entreprise en fonction d'un éventail de circonstances, d'hypothèses et de scénarios différents.

Le fonds de roulement est un ratio financier qui permet de mesurer l'efficacité d'une entreprise et sa capacité à couvrir ses dettes à court terme. Il est calculé en déduisant ses dettes à court terme de ses actifs circulants.

Le budget à base zéro est une méthode d'élaboration de budgets qui ne reprend pas les chiffres des exercices précédents. Chaque activité doit être justifiée, car chaque service démarre avec zéro euro à dépenser.